创投的江湖,二流已死一流当立 凯风创始人赵贵宾先生上榜“最佳天使TOP30”专访
东方魔都,人来人往。长阳创谷附近,一个闹中取静的场所,我们有幸和刚刚获奖的凯风创投创始人赵贵宾先生进行了一场访谈。在访谈中,赵先生不愧为创投行业的大咖,侃侃而谈,逻辑严丝合缝,思维敏捷,言语中随意可见独有的睿智和远见。他对创投的热情,对二十余年的投资经历,对行业领域的见解,都隐藏于他面带笑容的谈话里,浅浅几句波澜不惊,态度谦和从容,让你很难想象,他就是一位管理着五十亿基金的传奇人物。
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三十年创投风起云涌,终将回归本源
当话题涉及到创投宏观大势时,赵先生为我们详细讲解了创投业的发展历程,并发表了自己的观点。“创业投资在中国最早可追溯到上个世纪八十年代末九十年代初,那时中国创投环境不是很成型,只有少数几个国家级的创投机构在运行。创投的发展得益于2004年中小板的开通,经过一年左右的发展时间,全国中小板股权交易市场形成,创投市场逐渐转火。历经三四年的发展开始走向高峰,当时九鼎投资提出了PE工厂化就很有代表性,也是从那时候起有了全民PE的概念。那真是个疯狂而特别的年代,只要企业上市,就有20倍的比例增长,整个基金都能挣钱,这个阶段到了2009年达到顶峰。之后的PE开始逐渐衰退,2009年9月,有“中国纳斯达克”之称的创业板开通,首批28家创业板公司上市,这让中国的创投业开始往早期发展,2012年起迎来了全民VC、全民天使的火速发展期。这一连串的变化,让外人看得眼花缭乱。”
聊起这段历史,身为当事人的赵先生颇为感叹,他笑着说,这阶段犹如东汉末年向三国发展,局势由乱局转为理性,创投模式越来越成熟,这也考验了天使投资者,盲目的天使,在浮躁跟风的情况下,一定会死一大批。
问起缘由,赵先生娓娓道来:“做创投,越往早期走,风险就越大。在美国,天使投资模式成熟的因素有两点,第一点是当时做天使多为个人,是富人们的游戏,机构参与很少,转型发展阻力更小。第二点是做天使要了解行业,了解市场,拥有正确的预判。假如盲目跟风,那么幸运不会永远眷顾某个人,投机和博弈迟早会让人血本无归。”
我们也邀请赵先生预测一下行业的发展趋势,他略作思考后指出:“如今的创投不再像以前那样前期、后期分得那么清楚,而是会覆盖所培育项目所有环节,从天使投资跟到企业上市,都将回归到企业价值本身,回归到投资人对行业、产业的理解,从而确保项目在掌控范围之内。正如凯风目前的战略布局,深入了解TMT和生命健康领域,站在高位看待趋势,才能立足这个高风险行业,才能成为这个行业里的翘楚。”
创投的江湖,二流已死一流当立
了解完创投宏观大势之后,对于目前创投业发展形势及出现的问题,赵贵宾告诉我们,创投业不同于传统行业,传统行业面对的往往是相对熟悉的产品和市场,创投则需要不断地跨领域投资,不断面对完全陌生的江湖世界。创投业是一个与钱打交道的行业,面对一些行业的井喷发展,暴利面前并不是人人都能保持一份清醒,企业的领导者达到一定的位置,难保不会出现决策失误,方向混乱的问题。面对这种情况,真正睿智的投手应该居安思危,防微杜渐。赵贵宾先生说:“如今的创投者必须有如此的意识,每个行业都有一个发展周期,不能长期局限在某一个领域,而是要放眼大局,今天在这个行业布局两三年,同时也要对其他行业进行研究,预判它在未来的几年内是否存在快速成长的机会。不能把鸡蛋放在一个篮子里,以避免一着不慎满盘皆输。”
“要成为创投领域的常青树,要保持常年业绩稳定,很难,难就难在创投人知识结构需要不断的更新,团队需要不断的壮大。一般投资机构会有一些基金是盈利的,但真正的一流机构应该是所有的基金都持续性盈利。所以创投要么一流,要么被淘汰。”赵贵宾先生一语道出了创投的残酷现状,远非普罗大众想象中的光鲜明亮。
创投市场波荡诡谲,新兴产业不断地更新换代。赵先生说,一个成熟的创投人要始终严格要求自己,保持进取向上的学习状态,与中外创投人们交流碰撞,要有向上向前的激情和冲劲,时刻清楚创投下一个风口在哪里?
“很少有人能具备与生俱来的成功,也没有轻易实现目标的捷径。真正的成功肯定是在工作中不断学习、不断积累中逐步的实现。要想做顶尖的投手,那么时刻保持一颗“学习而年轻的心”尤为重要,从而确保你能走在潮流的前面。”
理想至上,陪抱负者一起成功
在资本角逐的战场,人们常常会用投资回报率和项目数量代表成功,而对赵贵宾而言,数字只是一个没有生命的符号,有时候投资一个项目更多是为了一种情感和情怀。
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“成功的投资项目并不一定是以收益率和投资金额的多少来衡量的,它不应该只具有经济价值,而应该是一种积淀,情感的价值才是成功的真谛。在考察项目时,最能打动我们的是人而不是项目,所以在投资项目时,令我收获惊喜的不仅仅是认可和荣誉,而是推动了一群有梦想有抱负的人实现心中所想,让一个拥有好产品的企业成功上市运行,为社会和消费者带来诸多好处,让这段时间有了更多意义。”
诚如赵贵宾所说,在考察项目中,他会彻底剖析每一个细节,也看重与项目创业者每一次接触,发现他们身上的闪光之处,为创业者提供成功的更多可能。“一方面要考虑项目的可行性和行业前景,另一方面我更关注创业者所想,我希望自己的选择能为创业者带来不一样的东西。”赵贵宾说道。
“理想是事业的起点,是实现成功的基石。成功的企业始于一个伟大的信念,创业者有了理想和信仰,他们会为实现理想而不懈努力和百折不挠。所以在考察项目的时候,我们会比较关注创业者,看他是否有理想,是否有信仰和情怀,是否有足够的行动力和韧劲。作为一个推动者,我愿意付出全部的努力和资源帮助有梦想有情怀的创业者成功。”赵贵宾解释道。
让行业人才成伙伴,给一个支点改变企业
志同道合看似虚无,但对竞争激烈及工作节奏飞快的创投队伍来说,却是最重要的力量。凯风创投自2009年独立运作以来,赵贵宾带领他的团队已走过了八个春秋。在这段岁月中,他带领团队致力于TMT和Healthcare领域,管理基金总规模近50亿元人民币,以种子基金、VC基金、PE基金等多种组合方式投资近80家公司,取得了令人瞩目的成绩。卓越的战绩离不开团队的努力,对于凯风创投选择和打造团队的标准,赵先生表示,自己倾向于选择拥有共同想法、共同目标的伙伴,而不是以专业能力为单一的衡量标准。
“共同的目标和梦想是建立团队的重要一环,是项目投资成功的原动力,甚至在很大程度上成为支撑整个管理团队的重要力量。”为此,赵贵宾会根据行业或项目随时调整和组建新团队,不定时为团队注入新鲜血液以保持战斗力。在合作相处中,他关注团队成员的想法和发展方向,力求管理团队想法一致,不为眼前的利益所动,从而确保整个团队荣辱与共、同进共退,使项目能健康运行。
正因如此,在赵贵宾身边,齐集了一大批来自海内外的高端行业人才,有科学家,有博士,有学者,有行业创始人等等,这些人具备高瞻眼光和全球先进技术,其高水平的行业分析能力、项目运营能力以及丰富的人脉和朋友圈,成为了赵贵宾先生的左膀右臂,为凯风创投奠定了成功的基础。
撷东南风洒天地情怀
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专访的最后,当我们祝贺赵贵宾先生登上中国最佳天使投资人TOP30榜单是名至实归时,赵先生只淡淡的笑笑,说:面对一个个接踵而至的奖项,在平静接受的同时,自己开始了更深一层的思索,未来的自己将会从大量的战术型事务中脱离出来,将花更多精力去思考一些重大的战略问题,进行前沿式的研究,去探索更广阔的创投天空。
这样的想法,其实和很多企业大家是不谋而合的,因为只有把自己有限的精力从琐碎的事务中脱离出来,才能探索更广泛的未知领域,才能获得更大的自由,启迪大智慧,从而迈向更高层次的人生境界。或许,这也是当下赵贵宾先生所追寻的理想吧。
问起赵先生将来想做什么?他笑了,说:“将来空余时,我将投入我的全部精力帮助年轻人实现他们的梦想,这不是作为职业,而是我的爱好,帮助他们成功,分享他们的喜悦,至于能否得到资本上的回报,这不重要了。”
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人生最幸福的莫过于,爱好与工作一致。在创投路上,赵贵宾先生把个人职业上升到情怀,用感受幸福的思维去助力创业者们实现理想,用真挚的投入去践行自己的情怀梦。随着凯风创投逐步壮大,相信不久的将来,那股温暖的东南风将吹遍中国大地,帮助有抱负有理想的创业者步向成功,让一个个企业如种子萌芽般成长壮大。